发布公告，①全资子公司泰山玻纤拟在山东泰安出资 17.51亿元、建造年产2400万米超低损耗低介电纤维布项目（估计主要为Q布），②泰山玻纤拟在山东济宁出资18.06亿元、建造年产3500万米低介电纤维布项目。

  （2）我国巨石在2025年7月出资者公告中提及，“公司低介电产品研讨开发正在有序推进中，超薄、极薄电子布产品正在研制和推行中”。参阅过往7628电子布的开展前史，巨石具有精细化产品的布局才能，巨石在7628范畴是后进入者，2018年前仅5万吨电子纱产能，2018/2021/2022年巨石别离投产1条6/6/10万吨产能，依托单线窑炉规划优势，以及别的的本钱端优势（如滋润剂自给率/叶腊石自供等），彻底本钱显着抢先职业。

  参阅现在特种玻纤国产龙一的半年报公告，AI使用场景高景气、催化特种玻纤需求，布种持续迭代：

  ①25H1特种纤维布完结出售895万米，产品掩盖低介电一代、低介电二代、低胀大布及超低损耗低介电布全品类产品，均完结国内外头部客户的认证及批量供货。

  ②低胀大布打破国外独占局势，成为国内仅有、全球第二家可以规划化出产低胀大布（low-cte）产品的供货商。

  ③超低损耗低介电布（Q布）首要完结职业头部CCL厂商客户认证，完结商场导入及工业化供给。

  怎么看待龙头进入“高增加型大商场”：（1）进军特种玻纤vs恒立液压进军机器人丝杠

  参阅进军丝杠职业（半年报提及“推进精细丝杠、直线导轨、电动缸等要点产品在更多使用场景的落地，持续提高公司在电传动、液压传动范畴的领头羊”），有突出贡献的公司进军高增速大商场，开辟重要增加曲线，咱们咱们都以为不该局限于供需结构，更应聚集传递出来的几个信号：例如特种玻纤/丝杠远期商场空间满足大，满足包容多家龙头企业。

  风电纱商场出现“三高”特征：高增加、高壁垒、集中度高。首要，2024年全国风电新增装机容量80GW（全球同期为117GW），而2008年国内是5GW（全球同期约27GW），近15年容量增加15倍。第二，国内风电纱集中度高，依据华经工业研讨院数据，前三大企业占有约90%商场占有率。其间，比例约37%、泰山玻纤（中材）约29%、重庆世界约25%。

  类比风电纱职业，AI电子布有相似特征，即“高增加、高壁垒”，咱们咱们都以为有必定概率会走向“高集中度”，电子精细职业对差错容忍度更低、对保供才能有必定的要求更高，由于资料在终端本钱占比尽管有限，却能扩大对供给链的影响，所以终端不会“因小失大”。咱们持续看好AI电子布职业，是“大满贯”位置，我国巨石的AI电子布有望从头定价。